Uma pergunta útil a ser considerada antes de entrar no mercado é: "Essa operação faz sentido financeiro de acordo com meu plano de Gerenciamento de Risco?"
Idealmente, a resposta deve ser sempre sim. Nas seções a seguir, descreveremos como aplicamos a análise técnica, ou negociação de gráficos (ambos os termos serão usados de forma intercambiável), aos mercados financeiros, ao mesmo tempo em que aderimos a um plano rigoroso de gerenciamento de risco e negociação.
De acordo com o renomado analista John J. Murphy, a análise técnica é: "O estudo da ação do mercado, principalmente por meio do uso de gráficos, com o objetivo de prever tendências futuras de preços" (Murphy, 1999).
Os analistas técnicos se concentram na identificação de padrões nos movimentos de preços e na atividade de compra ou venda usando gráficos e várias ferramentas, em vez de tentar determinar o valor intrínseco de um instrumento financeiro.
Ao analisar tecnicamente os gráficos de preços, obtemos insights sobre:
- Uma indicação da direção do mercado e um mecanismo de sincronização
- Um ponto lógico de entrada na negociação usando gráficos
- Um meio de determinar o risco e uma forma realista de atribuir metas de lucro
- A determinação de uma relação de risco/recompensa
A análise técnica pode ser aplicada a todos os instrumentos financeiros. Os analistas técnicos acreditam que os componentes fundamentais de um instrumento, juntamente com fatores econômicos mais amplos e a psicologia do mercado, já estão "precificados", eliminando a necessidade de analisar esses fatores separadamente. Isso deixa apenas a análise do movimento de preços, que a teoria técnica vê como um produto da oferta e da demanda de um determinado instrumento no mercado financeiro.
A análise técnica é baseada em três premissas
- O mercado dá descontos em tudo.
- O preço se move em tendências.
- A história tende a se repetir.
1. O mercado faz descontos em tudo
Uma das principais críticas à análise técnica clássica é que ela se concentra apenas nos movimentos de preços e ignora os fatores fundamentais que influenciam os mercados financeiros. No entanto, a análise técnica opera sob a premissa de que todas as informações relevantes, inclusive as influências fundamentais, já estão incorporadas ao preço de um instrumento financeiro a qualquer momento. Consequentemente, esse método pode ser efetivamente autônomo na análise de mercado.
2. Movimentos de preços em tendências
A análise técnica baseia-se na crença de que os movimentos de preços tendem a seguir tendências identificáveis. Uma vez estabelecida uma tendência, é mais provável que os preços futuros continuem nessa direção em vez de se inverterem. Esse conceito forma a base de muitas estratégias de negociação técnica, inclusive a negociação de tendências. Além disso, os traders geralmente buscam capitalizar os movimentos de "contra-tendência" para aproveitar as oportunidades do mercado.
3. A história tende a se repetir
Um princípio fundamental da análise técnica é a noção de que a história frequentemente se repete, especialmente com relação aos movimentos de preços. Esse comportamento repetitivo está ligado à psicologia do mercado, sugerindo que os participantes do mercado normalmente respondem de forma consistente a estímulos semelhantes do mercado. Os analistas técnicos empregam padrões gráficos para estudar e interpretar os movimentos do mercado, reconhecendo tendências que se repetem com frequência. Apesar de seu longo histórico de uso, esses padrões gráficos continuam relevantes, pois ilustram consistentemente padrões recorrentes de movimentação de preços que os traders podem explorar.
A análise técnica oferece um poderoso conjunto de ferramentas para entender e navegar nos mercados financeiros. Ao se concentrar nos movimentos de preços e nos padrões recorrentes, os traders podem obter insights valiosos sobre a direção do mercado, o momento certo e os possíveis pontos de entrada e saída. Os princípios fundamentais da análise técnica - pressupondo que o mercado desconta tudo, reconhecendo que os preços se movem em tendências e entendendo que a história tende a se repetir - oferecem uma abordagem estruturada para a análise de mercado que pode ser aplicada em vários instrumentos financeiros.